★不對稱口數加碼法 @ 程式交易≠Holy Grail

一般的加碼原則為在有獲利的前提下進行加碼，這種方式算是利用降低勝率來換取更多利潤，甚至能進一步達到降低MDD的，但這種加碼方式較為複雜，除了程式語法的複雜性之外，也必需考慮不同的移動停利策略(因為較晚進場的部位很可能獲利空間已經有限，因此移動停利需要更謹慎處理。但有另一種簡單的加碼方式，不需要複雜的語法，也不會有進場點錯位所造成的麻煩，這種方式我稱為「不對稱口數加碼法」，運用得當，勝率及績效會同步提升，但缺點是MDD會稍微放大。

我這裡用一個例子作切入(如下圖所示)，當指數已經盤整一段時間，在這個時候所有人都知道向上突破區間要作多，而向下跌破區間要作空。一般程式不管多或空，通常會一律作固定口，但對使用「不對稱口數加碼法」的進場邏輯，在X及Y所作的口數可能會有所不同，而進場口數的多寡這個秘密，就藏在前面的盤整期之間。

判斷盤整之後的行情會往上走或往下走，幾乎是不可能的事；但是如果要判斷往哪一邊突破之後的力道比較強，應該是比較容易的。這個觀念在量化投資的領域中已經被廣泛應用。使用這種加碼方式，所有的勝率建築在對盤整期過程的了解，你可以研究籌碼、型態、成交量、技術指標等，在此僅提供思考方向。

★在「程式交易≠Holy Grail」blog中，有很多舊文是從心理面去分析可能的走勢及方向，都可以被應用在這種加碼方式內，例如：

★盤漲的奧秘→http://wenschair.pixnet.net/blog/post/37318038
★市場潛規則--拉回買進→http://wenschair.pixnet.net/blog/post/37494388
★市場潛規則--拉回買進2→http://wenschair.pixnet.net/blog/post/37499250
★狹幅盤整統計交易→http://wenschair.pixnet.net/blog/post/37916365
★統計交易-高低點統計分佈→http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38120613
★Level Price心理獲利法(上)http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38185295
★Level Price心理獲利法(下)http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38190167
★漲多拉回是埋點→http://wenschair.pixnet.net/blog/post/36771825
★缺口統計--跳空開低http://wenschair.pixnet.net/blog/post/36896245
★缺口統計--跳空開高http://wenschair.pixnet.net/blog/post/36908013
★八點四十六分http://wenschair.pixnet.net/blog/post/36925879

看完上述文章，可以發現判斷X、Y進場的口數，不只可以利用型態，也可以利用技術指標及統計交易，只要能「有根據」地預測行情的噴出，就可以在容易獲利的那一邊適當放大口數。

●簡單的實例：

我以Blog推崇的SINEWAVE交易原型策略為例，依據統計交易的結果，開高走高的幅度容易比開高走低的幅度來得大，而開低走低的幅度容易比開低走高的幅度大，也就是說如果跳空開高，向上的力道及幅度都比向下來得強，光靠這點我就能崁入「不對稱加碼法」到這個策略。

(1) 下圖是SINEWAVE策略原型的績效 (SINEWAVE簡介請參考這裡)。回測績效如下

(2) 我把進場口數改成，當今日開高，作多的話為2口單，作空的話則維持為1口；開低則
相反，若持倉為2口時，停損點合理設為原來2倍。其回測績效如下：

→由績效圖可以發現，使用「不對策口數加碼法」，淨獲利增加為原來的1.6倍，MDD放大為原來的1.7倍，但重點是勝率從原來的61%提升到66%。
→如果只是單純把口數增加為原來的2倍，雖然淨利會變為原來的2倍，但MDD也會隨之放大為原來的2倍，而且勝率是不會上升的。