程式交易≠Holy Grail

最近買了一本書《投資大師羅傑斯 人生、投資養成的第一堂課》，雖然羅傑斯(Jim Rogers)的投資方式跟我大大不同，但是他的確是我很崇拜的一位投資大師，他的投資步驟很簡單，就是預測好未來的趨勢，然後壓重倉，一生中只要壓對三次，就可以退休了。

這一本書講很多跟交易不相關的東西，但是對於投資者的心理素質卻是有滿多的想法及建議，這也讓我下定決心，未來一定要練習對大型趨勢更敏感，只要看到一次長期趨勢，勝過十年的程式交易呀!!

讀完這本書，我認為我學到的東西如下：

(1) 尋找「破壞式的創新」才是真正的趨勢

   所謂破壞式的創新，就是前無古人，第一次研發出來創新產品或需求，最近發生很明顯的例子就是蘋果iphone，當時iphone大賣之後，大家都以為蘋果股價走高，短期回檔之後，又再上漲幾乎翻倍。試圖找尋未來可能的創新方式，找到了即使發現股價已經大漲，不妨少量進場，運氣好的話，還有可能再漲一倍。

(2) 分散投資很安全，但是永遠不可能有大獲利，應該要看準之後進場，然後大賺一票

   羅傑斯提到，看準行情很重要，要假設一生之中只有25次的投資機會，用這種態度慬慎進場。一般經理人都會建議投資人分散投資，分散投資的確很安全，安全到不太容易破產，因此經理人才不會被告，但是卻難以讓你大舉致富，這種作法只是在小賠小賺(多半是小賠)中度過。這一點我有很深的體悟，我自己就是分散投資的奉行者，同時投資股票、期貨，股票又再拆成香港、台灣及美股；而期貨則分為主觀交易及程式交易，程式交易中又分為順勢及逆勢策略，在順勢策略中又分為波段留倉策略及當沖策略。一直以來的確有不錯的效果，但是因為資產分得太分散，常常有看準的行情，但因為各標的的投資上限已達到，便不再順勢加碼而錯失良機。

   要像老鷹一樣精準看到標的是很困難的，我認為我的方式比較像蘇淞平的交易模型，但我也認為我會慢慢開始學習，找出適合我的大波段獲利法則及加碼機制。舉例來說，我在2013/5/12曾經po文表示5/8台股日k的低點很重要，股價跌破8177，我在收盤前在台指期8190的起方進場手動作多，的確股價隨之反彈，期貨也開始獲利，但是卻只有進場1口，還不如現股獲利來得明顯，這是一個典型看對但沒有即時放大口數的例子。

 (3) 美國快要玩完了，這也是羅傑斯搬到新加坡的原因之一

建議讀者去買這本書，最近好像金石堂在打折。