程式交易≠Holy Grail

剛進自營商的時候，去附近的薪轉銀行開立帳戶，感覺行員對我特別親切，經理還主動遞上名片，這種殷勤的態度讓我十分不解。

「就是他們公司的副總去年收入應該要繳1,000萬的稅!」，無意間聽到一位年輕女性行員低聲與同事交談。

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每間自營商計算績效的方式都不一樣，聽業內同事自己相互比較，大同小意，只是隨著階級的不同，可能績效公式都不一樣，若是你正打算進入自營商，不妨參考下列通用公式計算你加入自營商可能的績效獎金區間(公式為跳槽多次的業內友人提供，本人無法多方驗證，請讀者參考即可)：

【今年操作收入扣除年薪再除以二，再乘0.25~0.5】

假設該副總月薪30,000元，年終獎金為2個月，取得績效獎金為25,000,000 (以40%所得稅率還原)，依上述公式計算該年度獲利應該為何？


年度獎金=25,000,000=[(年度操作獲利-30,000x14)÷2] x (0.25~0.5)
年度操作獲利=(2 x 25,000,000)÷(0.25~0.5) + 30,000 x 14
                     =  100,420,000 ~ 200,420,000
                     =  約1~2億

而一位有經驗的交易員跳槽進入自營商，依公司對你的信賴程度，給你的本金約1千萬到3千萬的本金，假設你的本金是1千萬，而你擁有年報酬率30-50%的當沖能力，換算成獎金，你一年不過領322,500~645,000元。更別說很多中小型自營部門喜歡在前兩年給你個2、3百萬測試你的能耐。

老實說，我現在在某科技傳產工作，光去年領公司的年終獎金、績效獎金就超過40萬元。

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一間自營商為什麼要養這麼多交易員？其實就是「分散風險，加碼獲利」這八個字而已。一間自營商把公司的交易員劃分很多區塊，國內期貨交易組、國外期貨交易組、摩台價差組、台金電價差組、程式交易組、造市組等，甚至有些細心的期貨商還會將操作環境分區成「安靜區」或「熱鬧區」，因為有些人喜歡操作一下就起來走來走去與人大小聲交談，而有些人喜歡從頭到尾安靜交易，不希望人打擾。

公司的態度是看你的月或季報表，若是幾季下來表現穩定，公司就在你身上加碼，若是幾年下來都很厲害，公司就幫你升官，留住你這個人才；相反地，公司若看你表現平平或是波動起伏大，經過風險控制研究專員的建議，就會減少你持有的籌碼，最慘的就是請你停止交易離開公司。

自營部就像一個專業又謹慎的投資人，就算程式交易組去年大賺30億，公司也不會把去年賠錢的台金電價差組的員工全數裁掉。很多人問我，為什麼程式交易績效不錯，還不加碼壓身家，其實道理類似。我不急著加碼，我把獲利投資在其他能產生現金流的地方，跟自營商管理員工的方式一樣「分散風險，加碼獲利」，我投資房地產、香港股票、台灣股票、黃金；除此之外，我自己有一份工作，也投資我自己，並且進行創投。也有很多人問我，為什麼要以每個月500元出賣自己的程式點位，其實如果你有在交易就知道，使用即時email訊號，是沒辦法作為進場操作的，一個快市30點，一點也不划算，而提供這個點位是希望初學者身歷其境，能體會加碼的感覺、停損的感覺、跳空被軋的感覺、多單停損後馬上爆漲的感覺，讓你在實單進場測試策略之前，先體會這個感覺，減少初入市場就慘賠的機率，若你是想買點位來操作進場而不是學習，大可不必浪費這個錢。也有人問我為什麼要賣5,000元的文章或學習的程式碼，也不知道買了會不會有用，每個人也許不同，但對於我來說，一個人的成長與學習經歷都是有代價的，我希望透過這些開發程式的過程、半成品或是心血，為初學者開創程式交易不同的思維或是減少你賠錢的機率，另外我也很高興，那些購買的人沒有人寫信罵我或說內容不值得。有些人會問，為什麼不公佈自己的程式交易對帳單以招公信，如果你有應徵過自營商就知道，約只有20%的自營商會對你過去的對帳單有興趣，剩下的自營商只想挖角有五年以上交易經驗的其他自營商的班底，當年錄取我的自營商副總，甚至把我的績效表丟在旁邊，翻都沒翻，就叫我拿回去。相信自己的學習能力，比相信別人的對帳單來的重要，因為自己的能力會幫你賺錢，別人的對帳單只會讓你起貪念。若你沒有心學習，請不要相信我的績效或花錢買文章，因為它是在浪費你的時間。

對於我來說，程式交易僅是一個投資工具，是一個會幫我產生現金流的過程，而因為我認為它的風險大於台幣劇烈貶值、央行升息以及定存的收益，因此我並不會把它當成一個聖盃或唯一的收益工具，希望你也不是。

相信我，程式交易≠Holy Grail，靠期貨獲利的人不少，但發大財的人是極少數，你覺得你會是這極少數嗎？如果不是，請擁有多元現金流。