程式交易≠Holy Grail

把程式交易當成投資工具，用客觀的角度去使用它，要在市場上中取得應得的報酬其實不難。如果您資金夠大也有管道，可將程式策略應用於不同商品並進行交易(我強烈建議你這麼做)；但如果您無法跨足不同商品(例如訊源不夠快)而只能交易單一商品，在這裡我建議你使用多組程式策略進行交易。

雖然「單商品多策略」在控制風險能力上不比「多商品多策略」，但是效果也遠遠好過只用一、兩個策略從頭交易到尾，因為如果其中一個策略失效，給您帶來的風險可能超過原先預期的50%。在這裡我提供一個控制風險及提高勝算的方法，這方法不僅在股票、基金、期貨市場上適用，更能應用於多策略的程式交易，這個方式就是「策略資金轉移法」。

「策略資金轉移法」可以簡單用一句話帶過，那就是將賠錢的策略打入冷宮，等比例加碼投資近期創新高的策略。

在進行程式交易之前，請依據策略歷史累積績效曲線設定策略的停損點，當未來績效不如預期時而導致績效跌破預設的停損點，隨即將策略暫停。停損點的設定通常以可以參考歷史最大損失(MDD)，依據個人風險使用MDD的一定比例作為移動停損點，或是依據固定點停損，如下圖所示。



接著就找出多個不同且有理論基礎的程式策略進行交易，並分配適當資金操作每一個策略，當策略的績效曲線跌破預設的移動停損點後，則暫停使用該策略，並將這個策略原本使用的資金轉而投入其他正在創新高的策略。

下圖範例使用4個不同的策略，黑線為績效曲線、紅色虛線為策略移動停損線，當黑線向下跌破紅線表示策略失效，即可暫停使用。圖中策略2在使用一段時間後發現黑線跌破紅色虛線，因此隨即暫停使用策略2，並將剩餘資金投資正在創新高的策略(策略1或策略3)。

即使不會寫程式語法，只要取得你認為體質及表現不錯的程式策略，在風險可預知的情況下進行交易，很容易可以在市場中取得應得的利潤。