程式交易≠Holy Grail

     今天盤後有一位友好的業內的協理傳訊息給我，告訴我他今天所有當沖交易策略及商品都獲利，我很替他感到高興。我不定期會發出的交易日報，今天剛好跟大家來個實際說明，如果有深入觀看交易日報，又有進行海外期貨程式交易的，今天應該會很有感覺。以程式交易來說，也許你覺得今天在台指期的長黑帶給你很大的利潤，但是看完下面的解說，會覺得今天台指期的長黑，似乎有點短。

     受到美股的影響，亞洲今天各盤勢，都是以長黑作收，扣除與美國連動性很差的中國大陸，我統計有列在『量化交易日報』中的4個亞洲國家今天的振幅，如下所示：

     在製作量化交易日報時，使用程式交易的人在乎的不是多空的方向，而是容不容易連漲連跌，或是有較大的走勢，因此我特別註明程式交易的交易員建議關注的指標為「連漲連跌力(長、短線)」、「當沖近期平均振幅」、「波段近期平均振幅」。我將上述四個市場作個排名，可以發現日經幾乎是在所有項目都領先排名第一、泰國則是第二、香港第三、台灣第四。

     再對照看看今天的振幅排名，排名第四的台灣今天高低振幅只有1.64%，今天期貨獲利的人平均都落在0.8~1.2%(換算成指數)之間；但排名第一的日報今天這個振幅卻高達9.27%，今天有交易日經的，我相信以程式獲取6%(換算成指數)以上利潤是很容易的事。

     多市場全球投資才是王道，不是你手邊的策略沒搞頭，而是市場特性殺了你。