程式交易≠Holy Grail

這陣子都在跟外國的期貨公司合作，測試單策略於亞洲多商品的交易狀況。進行單策略多商品的測試時，參數的選擇是很重要的，因為每個商品都有不同的特性。在進行參數最佳化的同時，除了要驗證不同參數的最佳化是否容易造成過度最佳化，也要驗證在同參數的情況下不同商品的表現是否如預期。簡單來說，如果可以找到一組策略，使用同一個進場參數，並能適用多商品，這個策略在未來失效的機率會較低，如果多商品間的相關係數很低(甚至是負值)，那麼這個策略的避險效果會很多，很多CTA期貨基金公司則容易選用作為「避險基金策略」。以CTA期貨基金策略來說明，一般CTA期貨基金，大概投資的商品大概在5種左右，這5種商品相關係數不同，但是使用的策略卻能用相近的參數執行，再配合多組策略的交替及手續費的優勢，要穩定獲利並非難事。

今天收到美國一間期貨策略公司的信，我把部分內容剪貼出來讓大家參考。主要是讓大家了解期貨策略進行多商品測試時，一些重點項目為何。以下我用黃色螢光筆畫的字，是我認為重要的部分。

當初我提供台指期、大陸商品期貨及指數期貨供這間公司測試，測試商品共有10個，測試之後會先確定策略的確可以應用在這10個不同的商品品中，接著公司會請專業的人分析並選出5個表現比較好的，再進行局部測試，如果通過的話，可以納入投資公司的交易策略。