程式交易≠Holy Grail

一個能在高效率市場中長期生存的順勢策略，大概包括「盤整過濾」、「順勢進場」、「加減碼停損」三個部分。很多人通常只有做好後面兩塊，但是在「盤整過濾」這塊沒有下太多功夫，這也就是為什麼有些人的順勢追高策略在2008~2009表現很好，但實戰之後在2010~2011卻失效，於是就不斷修改策略，沒有一隻交易策略抱超過一年的。這個問題我也曾經納悶很久，我現在的策略好好的，而且歷史績效表現十分迷人，為什麼要增加盤整過濾的語法，去降低獲利呢？這個問題我曾經問過e-mini watch網站的作者，他的回覆是：「市場越多人交易，多空力道變化越快，在美國，沒有好的盤整過濾方式，是不可能獲利的。想不到亞洲的交易市場這麼容易就可以獲利!」

我跟很多美國的trader有通過信，也看過一些示範策略，發現美國交易員所寫的策略都有一個共通點，那就是交易次數很少，一個月通常有個五筆交易就算很多了。大家都在比賽誰過濾的能力最強，一出手就要能獲利的策略，而他們最常見的過濾手法就是"時間"及"空間"的過濾方式。我見過最常見的兩種盤整過濾方式，第一個是不同週期過濾法；第二種是相同週期過濾法。我先概述如下，未來有時間再跟個位分享一些實例。

【不同週期過濾法】利用兩個以上的週期交叉過濾盤整，例如10分鐘k線的破底，可能只是日k線的短線拉回。如下圖所示，第一天破底拉回盤整收下影線，在日K上看得十分清楚，第二天開高盤整留下破空缺口，推測第三天如果開高程式有訊號的話就加碼或追價進場。用這種簡單的邏輯過濾策略，進一步達到提高勝率的成果。

【同週期過濾法】 這個方式其實並不是想像中這麼容易，不是用個站上均線就作多就可以解決的。這種過濾方式通常會涉及「時間」及「空間」。如下圖所示，利用K線在單位時間內，上下振盪的力度及比率，可以達到判斷盤整的目的，進一步可以對盤整進行過濾。簡單來說，如果10分鐘內從7000漲不到7020點就叫作盤整，那麼30分鐘內如果從7000漲到7020，又跌回7000，之後又漲回7020，我就可以說這30分鐘一共盤整了3次。盤整的次數越多，我可以推測之後噴出的力道可能會越強，講到這裡，應該很多人都有同感。