程式交易≠Holy Grail

主題類別：程式交易

主題：Position Sizing

作者：Finly

內文介紹：

Position Sizing (以下簡稱PS) 對於波段交易者的獲利結構有重大影響 。一般的PS手法，不外乎與盤勢的波動性作聯結。波動大時，口數小。波動小時 ，口數放大。常見的指標如ATR, standard deviation等。這類的波動性指標，在我的回測裡，效果都不好。

這裡要介紹一個新的PS指標(下圖紅線)，這指標的精神為當波段從起漲點開始，隨著指數的增加，指標數值也不斷增加。而指標反應的便是波段的風險值，風險值高時(指標數值高)，口數縮小。風險值低時(指標數值低)，口數放大。        

以下是這個指標的程式碼。實際應用上，可以把它視為一個PS模組，直接加入現有的程式中即可，由這個PS模組決定一次該下幾口。(我的程式是由不同的模組組成，每個模組各自獨立，可以分為(1)判斷多空程式 (2)進出場點程式 (3)PS程式)。

回測基效上，我的經驗是比ATR之類的指標好不少，在控制相同的損失下，profit factor由 4.2(無PS)上升為 4.7(有PS) (回測時間1999-2013)

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波段上漲，風險不斷增加，指標也跟著上升。