程式交易≠Holy Grail

     今天有個熟悉的版友寄信詢問有關選擇策略資金的方式，其實選擇策略起始資金有很多方式，有些人是利用MDD，有些人是利用槓桿計算，有些人則分波段及當沖計算。其實方法因人而異，但共同的目標都是回應前一篇文章，希望風險有限，但又能達到發揮策略功效以獲取最高的利潤。

     一般做程式交易，最基本的就是拿著回測報告，思考自己應該要花多少錢在這個策略上，雖然看回測報告不夠全面，但似乎這是手上唯一可以用來設計策略初始資金的工具。我提供一個利用回測報告的數據，快速試算出一個策略放進去的資金，我稱之為「ABC策略準備金公式」雖然算式很簡單，但是對大多數的人來說，夠用了。

     以操作1口大台為例，計算資金僅需要簡單找出下列A、B、C三個參數。

A=歷史連賠最大次數 × 策略內每趟預設的停損金額

B=單口MDD

C=單口保證金 (當沖可減半計算)

→策略初始準備金=A+B+C

[情境1]

假設小明寫出一個台指期大台當沖策略，回測資料顯示策略歷史最大連賠次數最6次，策略內寫入固定停損點為30點(6,000元)，單口MDD為56,000元，單口當沖原始保證金設定為50,000元。

A= 6 × 6,000=36,000元

B= 56,000元

C=50,000元

→可快速算出策略初始準備金=A+B+C=36,000+56,000+50,000=142,000元

[情境2]

假設小華寫出一個台指期大台波段策略，回測資料顯示策略歷史最大連賠次數最10次，策略內寫入固定停損點為150點(30,000元)，單口MDD為256,000元，單口當沖原始保證金設定為80,000元。

A= 10 × 30,000=300,000元

B= 256,000元

C=80,000元

→可快速算出策略初始準備金=A+B+C=300,000+256,000+80,000=636,000元

*初學者使用程式交易，除了要確定策略適應市場能力外，更要注意虧損時的心理建設，如果心理建設不足時，容易在慌亂中作出錯誤的決定，不妨先觀望。