程式交易≠Holy Grail

以前在自營部時我做非常多簡單的台指期研究報告，其中一份是有關「狹幅盤整」操作的研究。這個報告的由來，主要是當行情出現狹幅盤整的時候，不管是程式交易、價差交易、tick trade海龜交易的人都難有發揮的地方，因此我試著用統計的數據，幫以前同事(自營商交易員)找出一些容易判斷「狹幅盤整」的徵兆，因為涉及保密協定，在此我內容及排列順序稍有修改。

★舉最簡單的例子，如果今天早盤10:30之前，指數都在一個小區間內來回盤整震盪，試問在10:30之後指數會容易有突破噴出走勢或著是盤整到收盤？如果是盤整到收盤，要偏多操作還是偏空操作？

★欲閱讀本研究報告全文，請至「量化投資學人」網站中新設的「交易學人商店專區」免費線上閱讀。未來這種比較重要的報告、文件、程式碼檔案，甚至我收集到的好東西，我都會優先放在「量化投資學人」網站中。

量化投資學人： http://www.quantitative-advisors.com/

★看完這篇文章你應該可以至少得到下列2個結論：

(1) 找出狹幅盤整機率高的方式。

(2) 狹幅盤整時，應該偏多或偏空操作的勝算較高。