程式交易≠Holy Grail

這篇文章跟前一篇有"相近"的想法，都是利用跳空去賺缺口回補的錢。除此之外我提供一個我自己交易的經驗，那就是當缺口即將回補或是剛回補後，通常都會有短線的反彈，讀者也可以從這方向切入。

主題類別：主觀交易
主題： 15分k的跳空開高與開低
作者： Joey

接續前文……

這種多殺多的尖頭反轉，其實訊號有很多，最容易看到的就是長黑及融資上升，破底不是跳空就是長黑。主力(對市場具有操控力的大戶，例如外資)這時候的想法及動作大致如下：

如果在這裡主力開始想要大量佈局多單(未來行情看好)，這時候容易出現橫盤、緩漲急跌、如破底也會馬上拉回出現強彈。如果遲遲沒有破底也沒有連續強彈，很可能主力使用誘空的方式去接收籌碼，在這裡不急著建立多單，因為之後如果真的翻多，通常也是緩漲格局，有的是機會補進多單。

在這裡提供一個型態上的主觀交易邏輯，當指數(或股票)從高點下殺，很多人就會急著跳進去接刀，因為怕突如其來的強彈，轉空為多。其實低點接刀的優勢只有V型反轉能佔到便宜，但更多進場之後的情況是低點不斷盤整，看似打底，又似續跌，所以很容易被洗掉。低點V型反轉走多的機會並不高，更多情況會是再繼續盤跌或是打出W底、U底、多重底。

如果從交易心理面去解釋的話，尖頭反轉最明顯的訊號就是長黑，高點長黑之後就不再出現像樣的反彈，指數一路多殺多向下，這時候大多數的人(不管是散戶還是大戶)籌碼都有被套牢的，只是多寡而已。也就是說之後如果出現反彈，很容易就會的遇到壓力產生來回震盪(運氣機就型成W底、運氣不好就會出現多重底或是碗型底)。如上圖所示，如果你是主力(或是在對行情有操控能力的人)，會怎麼操作？先讓讀者想一想，下一篇文章再公佈我的想法。給大家兩個方向思考：

(1) 如果你是主力，接下來你還打算進場作多，你會怎麼操作？

(2) 如果你是主力，接下來你還打算賣更多的股票，但是已經殺這麼深了，該怎麼辦？

今天看到國外一個古董級的策略，單純使用均線黃金交叉作多、死亡交叉作空的程式碼。

該程式的績效我比較沒有興趣，所以就不附圖了，倒是均線的平滑計算方式我比較有興趣。在這裡提供原始程式碼供大家參考。

iTrend指標

根據網友建議，我花了一點時間在blog版面加上道瓊量化多空指標。

★指標說明：

「長線」指標係指價位相對於過去3個月高低點的位置；「短線」指標則為價位相對過去1個月高低點的位置。例如當短線的數值為100%則表示價格創了1個月來的新高。

★指標基本用法：

 同台股量化指標(http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38291377)。以歷史來看，美股長期走多，緩漲的連續性非常可怕。

3月份至今期貨雖然高低點只有200多點，但是如果波段策略夠敏感的話，其實有兩波不錯的機會。

下圖是量化投資學人網站中的示範策略(CTA期貨波段策略)，相較一般波段策略，這個策略交易次數較多，3月份到現在為止，該抓到的小波段都有抓到，也算是平衡3/18現貨被洗出場的無奈了!!

台指期k線如果在季線之上如果突然不預警跳空跌2%，記得要告訴自己，獲利的機會來了。

下面是我列出過去一些k線在季線之上突破跳空的例子(沒有全部)，可以看到跳空之後的k線有一個很明顯的共通點，用心觀察即可。

提供一個國外逆勢策略的原始碼，我沒有作任何修改，下面是我測試台指期的結果，有興趣的可以自己練習研究，善用這個邏輯是可以寫出不錯的程式策略的。

我沒有修改程式參數，放在台指期15min及60min測試如下：

15min K (不設手續費，參數=8,14,4,20)

今天看到下面這個圖，雖然原文不是介紹跳空回補的點，但這種類型的跳空回補方式其實還滿常的，在此提供給讀者思考。

當指數跳空開低後一共下殺2波，第2次下殺不破低，之後出現橫向盤整，在這種跳空殺不下來的時候，在尾盤常常會有機會可以補到當日的跳空缺口。

*ps: 以台指期來說，跳空1%以內的缺口是比較容易補的，超過1%以上，建議還是不要跟趨勢過不去。 

可參考舊文的統計資料：

今天看到一個國外的交易教材，介紹指數回檔時應該如何操作。簡單來說：

(1) 多頭回檔40%~50%是比較健康的回檔，之後往上的機率較高，以中性偏多看待。

(2) 多頭回檔達60%，這時候的趨勢是個問號。

(3) 多頭回檔達80~100%，容易出頭W底或M頭，短線反彈是可期待的。

(4) 多頭回檔超過100%(期間沒有反彈)，這時行情已轉空，但是容易有高勝率的強彈。

→其中3、4可以考慮拿來寫成程式交易

盤跌兩個多星期，總算看到量化多空指標回到長線=紅；短線=紅，如果依據指標的特性，星期一開始應該是要逐漸建回多單。

依2/17的舊文，接下來如果上攻，主觀交易的部分也會因為碰到預設的壓力點而陸續減碼。

http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38731437

如果你自己買賣股票很頻繁(像我一樣)，但是績效不如預期，建議把這篇看完。接下來講的是發生在我真實帳戶的故事。

我自己操作股票有兩種方式，一種是長線投資，說穿了就是在全球金融危機時買一些不太可能倒閉又有穩定配息的股票(例如大陸的國營企業)，閉著眼睛買，直到帳戶的淨值變成2倍之後，再來思考要不要停利，這種方式巴菲特的書介紹了很多，在此就不作說明。另一種方式則是短線股票交易，因為資金有限，所以必須在行情波動之間，以熱錢進行短線投機，賺取價差，也方便我平衡程式交易的損益；但問題來了，當初我切入程式交易的原因正是因為主觀交易常常無法有效控管，而倒致最後凹單賠錢。

跟大多數人一樣，我在進行股票頻繁交易時，常常進場之後，股票點到停損點而沒有適時停損，有時候是因為自己太忙而沒時間看盤，有時候則是因為不信邪，想再撐一下，看會不會轉虧為盈。如果選股能力不強的話，在多頭也很難大賺小賠；而空頭則會變成心中永遠的痛。我自己也是過來人，也是跟大家一樣踩著血淚走過來的，直到我開始養成紀錄股票及控管投資比重的習慣，利用下列兩個工具，可以有效改正你操作的習慣，透過真實面對，你會逐步修正自己判斷行情及進出場的能力。

在這裡提供一個美國老前輩提供的交易策略(EMA Breakout)，我將這個策略應用在台指期上面(回測結果如下)，邏輯十分簡單，K線突破後站穩指數移動平均線(EMA)之上，再突破一定的高度則進場作多，移動停利也簡單使用同一條EMA。為了激發程式交易初學者更多不同方向的交易想法，在此公開程式碼以利學習使用。

60分鐘k線回測

量化多空指標除非明早美股收盤後長線及短線都在紅色區間，否則我傾向相信這個指標，開高就汰弱留強減碼。但如果運氣很好收長紅，尾盤再接回來就好了(順便換股)。

交易天數真少的一個月。這個月不僅每日的區間很小，整個月份高低點也很小，當沖獲利不易，但要大賠也很難。

台股公開資訊觀測的網站可以查到每一隻個股大戶持股比例(例如可以輕易查到台積電大於千張持股的人數或比重)，我索性簡單做一個「大戶多空籌碼指標」如下所示：

1. 首先我把加權指數每一個類股(或依權重)挑出一些權值股。

2. 逐月統計挑選出來權值股其大於千張持股的變化，如果持股較上個月增加，則標示+1；若持股較上個月減少，則標示-1，而這些數值稱為「個股籌碼變量」。

3. 將「個股籌碼變量」相加即為「台股大戶多空籌碼指標」。如下圖所示(字有點小，大家就將就一下吧)：

去年辦了兩場徵文活動，感謝很多人熱情參與。此blog雖然著眼於程式交易，但是程式交易的想法大多來自於主觀交易，因此今年的第一場徵文活動為「主觀交易vs程式交易」，有意願投稿的版友將可獲得一份387頁的程式交易教材作為獎勵，此份教材對我個人啟發甚大，而且在台灣應該買不到這個版本的。

2013年徵文活動:主觀交易 vs 程式交易

【活動方式】 

在期限內任選下面任一個徵文主題類別，撰寫內文後，依格式寄給版主(wenschair@gmail.com)。

我對使用"成交量"的策略都相當有興趣，今天找到一個叫FI Volume的交易策略，我自己還沒測試，先上傳給讀者參考看看囉。建議多研究語法思考邏輯，會對新開發程式很有幫助。

TS2000i:

inputs:

CutOff( .003 ),

一般人判斷壓力或支撐不外乎是使用跳空缺口、上升及下降趨勢線、均線、高低點，今天在網路上看到下圖，我還是第一次看到有人用「均線的轉折區間」作為壓力或支撐區判斷的。這是個舊圖，但是對我來說卻是新的觀念，我自己沒測試過，不過有興趣的人可以試看看，也許能激發你不錯策略撰寫的想法。

如上圖所示，原作者認為指數由均線通道上緣跌到下緣，這中間會有很多散戶籌碼，因此這個區間可以說是很強大的反壓。

盤整久了，接下來噴出應該適當加碼，但是很矛盾，被雙巴數次之後，手中虧損上升，反而進場會變得保守或減碼。在此我提供一個簡單的加減碼邏輯，供大家使用，這個策略容易在盤整末期時放大口數進場，而在趨勢走勢末期時適時減碼。但前提是你手中必須握有充足的資金，此法會推升勝率(甚至把爛策略變好策略)，但是你必須帳戶有適當資金。

如下圖所示，當近期波動上升，口數會下降，因為有另外設定作多作空條件，所以下單口數不會增加到無限大。

程式碼如下：