程式交易≠Holy Grail

有一個很簡單利用AverageTrueRange抓日k線轉折點的語法供大家參考，可不可以使用在當沖上面，讀者可以自己試試看。

Input:

lkbk(2),
Ent(.65);

Value1 = Ent * AvgTrueRange(lkbk);

{Long Entries}

今天翻出以前聽永豐期貨免費講座的一個舊資料(我先說我不是打廣告)，因為這個演講是公開的，因此我認為資料應該是可以公開，如果有永豐期貨的人認為不妥，請告知。特別提這個資料出來是因為我認為這個資料是很讚的資料，對程式交易及統計交易都有幫助，建議大家多去參加免費演講，因為期貨商為了要吸引人氣，通常至少會拿出一個不錯的壓箱寶(或交易觀念)，否則很難吸引人去開戶。 這份統計資料是分析加權指數過去歷史上乖離率對後勢漲勢的研究，若是你想知道當指數正乖離30%之後在60個交易日內上漲10%的機率為何，就可以參考這份資料。

Range即為每天的振幅，也就是每日高點減去每日低點。如果你打開歷史k線圖(任何指數都一樣)，在噴出行情的時候，會發現每日平均range的數值都會較大；但當盤整行情時range平均值則會下降。如果再看更仔細一點，會發現當range突然縮小且價格短線不再創新高，就很可能是中線的轉折。這個用在台灣加權指數真是履試不爽。作者叫Mark Conway所撰書中部分內容，有提到相關的Range Trading想法及程式碼，供各位參考。

●針對目前量化投資學人上面的策略，10月份台指期績效更新如下：

結論：

可以透過這些策略的表現看到，2012年10月份是個噴出行情，波段策略普遍獲利，針對其中績效有創新高的部分，我自己在資金配比的部分會稍作加碼，而表現不如預期的策略，我會減碼以對。這樣簡單的資金風險控管方式，一直是我個人長久以來的操作重點之一。除了針對創新高的程式作加碼，我個人面對即將到來的11月還會做下列的動作：

(1) 10月份向下噴出行情，作空容易作多難，11月份很可能就會進入盤整期，因此在盤整策略上，我會分配更多的資金比例。

(2) 在7100點附近出現恐慌，接下來如果出現盤整，盤漲的機率預期比盤跌高。

為了方便判斷台灣股市的多空狀態，我利用美國股市EWT(iShares MSCI Taiwan Index, ETF)作為依據，簡單換算出台灣目前大盤的位階，轉換成台股簡易量化多空指標(如blog右列所示)。至於為什麼要使用EWT，每個人的解讀不同，我認為EWT是外資對台股的看法；另因其有加入美股當晚的走勢影響。

假設某天白天台股大漲，但當晚美股大跌，如果我只單純使用白天加權指數的走勢去推算現在行情的位階，可能有點不切實際，因此我常常使用EWT的變化去作為我進場的想法及根據。這個指標包含有「長線」及「短線」兩個量化多空指標(如下所示)。每一個指數的數值下限及上限分別是0%及100%。

★指標說明：

「長線」指標係指價位相對於過去3個月高低點的位置；「短線」指標則為價位相對過去1個月高低點的位置。例如當短線的數值為100%則表示價格創了1個月來的新高。

在這邊提供一個我自己近期很喜歡用的移動停利方式，可適用於股票操作，其絕竅只有1個，那就是漲得越快，停利要守得越近。

首先看下圖，多單進場之後，指數可能緩漲，也可能爆漲，一般的移動停利我就不說明了，可以參考「程式交易必學的第一堂課」，裡面有移動停利的介紹。

在這裡簡單介紹，如果遇到爆漲情況，手中部位又已經滿倉，在這裡提供一些出場的法則，更能鎖住獲利：

(1) 定義爆漲： 當Momentum、正乖離或是均線斜率超過一個百分比 (自行定義)，就認定為爆漲。

(2) 爆漲之後的停利法：

對於喜歡加碼或是資金部位較大的人，在這裡提供一份適用於CTA期貨基金的簡單資金控管及風險控制範例程式語法如下：

  【基本精神】

在固定風險下縮放部位。

【原則】

TradingVisions目前在美國並沒有開放任何策略供用戶免費試用，我花了一些時間幫大家向美國TradingVisions公司爭取免費提供試用版的交易策略，每週限量提供，每個人可申請2組。

【開放免費試用策略】

-Sentinel Global (台指期當沖、5分鐘k線) 
-EarlyBird I Global (台指期當沖、主圖5分鐘k線、副圖30分鐘k線)
-Delphi II Global A (台指期當沖、5分k線)
-Delphi II Global B (台指期當沖、5分k線)

有關大陸商品期貨，經過實測，手續費設定的建議如下，有興趣的自行參考。我沒列出來的表示成交量流動性不足或是跳空幅度過大。

剛開始進場做程式交易的人都會有跟我一樣的想法，那就是該什麼時候正式開始使用。因為如果一開始實單進場就連續獲勝，對自己的信心很有幫助。今天我轉貼《超越技術分析》翻釋書的部分文章，供大家參考，希望看完之後能對如何寫程式加減碼能有幫助。

簡短推薦一本程式交易有關的書，這是對岸的翻譯書，有興趣的可以查看原文(搞不好圖書館就借得到)。這本書對於資金管理及多商品測試有比較多的討論，強烈推薦閱讀，有空再跟大家分享一下裡面的內容。

完整免費的策略應用說明及程式碼亦上傳至「量化投資學人」之開放程式碼專區，如下所示。

如果你精心設計的策略可以通過多商品交叉測試的檢定，相信你會對自己的策略更有信心。為了鼓勵大家進行多商品交叉測試，我這裡提供大陸主要商品期貨的歷史資料供大家免費下載。

●檔案大下：約6MB
●檔案內容：大陸主要商品期貨歷史資料(為縮減檔案容量，僅提供交易量較大的期貨資料)
●下載方式：「大陸股指期貨及商品期貨歷史資料5分鐘K線(.csv)」目前已上傳至量化投資學人之「交易學人商店」開放免費下載，未來重要的文件、檔案、甚至一些小程式，我都會優先放入此專區。

●商品設定：

Sinewave指標及策略不僅在台指期可以使用，也可以在大陸滬深股指期貨及一些商品期貨使用，是一隻不錯的多商品的交易策略。之前在台灣測試大陸股指期貨(IF)一直以來都是用TS2000i + 外部訊源，今天利用大陸期貨公司帳戶+使用touchance的介面進行回測。下面這個策略就是從SINEWAVE原始碼簡單加以過濾取得的策略，供有興趣的人參考。(題外話：凱衛比touchance好多了，大家不要再抱怨凱衛了>.<)

 Sinewave交易策略回測(大陸滬深股指期貨，代碼：IF)

我很少看到用短線型態發展出大波段交易策略的，在這裡提供一個舊書中翻到的資料，供有興趣的人參考：

●LEVEL PRICE散戶心理指標使用方式：

(1) 協助你判斷短線逆勢進場時機：
如下所示，多頭拉回，建議進場低接多單的位置只有2個，第一個為指數在心理關卡1之上(指數還沒拉回到散戶願意大量進多單的點)，第二個位置為指數跌破心理關卡2(散戶多單大量停損後)。

(2) 協助你判斷多空，甚至可用作波段策略

主觀交易很重要的一環就是抓住市場散戶的心理，我認識所有自營商交易員中，扣除使用技術分析、價差及短線tick trade交易的人，大概有超過50%的交易員在主觀判斷短線進出場的時候會揣測散戶的心理面，在幾年前曾經有位紅透半邊天的交易員，正是使用此方式，散戶心理面是很難完美量化的。我在這裡提出一個量化的工具Level Price指標，只要是淺碟市場(籌碼容易極中在少數人中)，台股、港股、大陸商品期貨等都適用。

在介紹指標前我先說一些觀念及想法。先舉個最簡單的例子，最常見的「散戶心理」就是漲多不敢買，拉回拼命買(不管買股、買房、期貨短線都適用)，如下圖所示：

看完上面的圖，我再提供一些思考的方向，只要你能掌握到關鍵點，對於部分行情，你就可以具有短線能預測走勢的力。

承接先前★程式交易 vs 台股短線交易一文(http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38157745)，在這裡提供較詳細的內容。

我早期買賣股票的方式大概都是看基本面，
挑出股價被低估的股票，在危機時入市就能獲利。

事實的確如此，我也運用此法獲利，

近期一些網友反應 [量化投資學人]網站中介紹策略績效的格式無法開啟，我順勢利用時間做了一點修正，希望修正後的版本在歷史資料分析上能更一目了然。

程式交易雖然不是聖盃，但他培養出來的紀律及想法，卻常常可以讓你在其他市場中無往不利，因為你比大多數人更勇於停損及停利。今天我舉現貨市場為例，提供我個人其中一個帳戶的短線交易法則，這個法則正是我在程式交易培養出來的方式。在這之前，我先給大家看兩張圖。
 

●下圖是我目前其中一個證券帳戶的即時損益狀況(以短線交易為主)：→圖中可以看到目前資金水位約50萬，未實現損益約2.5萬。

●下圖是我過去3個月(2012年7月~2012年9月)的已實現損益資料：→圖中可以看到三個月的賣出成交金額為150萬，初始資金約為50萬，相當於每個月換股率100%。