程式交易≠Holy Grail

作者：Chuck Chang

wen大你好  在你的blog學到很多
先在這邊謝謝你

作者：Wejohn

只做空的逆勢系統


標的: EURUSD
進場: 符合4個條件就當天收盤價進場做空 (4個條件分別是: 1.20MA與50MA皆向下; 2.收盤價小於開盤價且當天最低點低於前一天的最低點; 3.前一天的k值大於前兩天的k值; 4.最近三天最大k值>20). 前兩個條件順勢,後兩個條件逆勢.

感謝Xcd版友分享。當日大量反轉這個策在盤整時期很好用，如果在大漲大跌之後再使用此種策略，相信勝率更能提高，在些你可以看我推薦書單中的「 期權決勝...」一書，裡面有提到爆量反轉的想法，希望有助您更多的學習。

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近期陸續分享一些熱心讀者的逆勢策略，不管是否好用，我很感謝他們願意提供自己的學習教材。今天介紹這個策略，我個人滿喜歡的，一般投資朋友也許不知，這種撿銅板的逆勢極短線策略，其實在自營商及地下期貨極為盛行。極短線的策略，我就見過不少勝率80%以上，但是因為一般手續費太貴，所以我較不推薦一般人使用這種策略。

作者：Andy Chang

作者：Aillyson

hello,
這是我用的逆勢策略,想與更多人分享
也希望可以從交流中獲得更多的策略想法 :)

作者：M. Chen

WEN 你好

作者：Roder

Dear Wen

你這個活動還不錯,來響應一下,到時也看看有無其他人不錯的逆勢操作法
首先,我還是喜歡做順勢,但我這個逆勢作法仍提供給各位參考
所以逆勢的定義可能在不同的時間架構來看會不太一樣,等等我舉的例子是用1分鐘的時間架構
所以看圖形我畫的黃色圈圈應該算是逆勢進場點
首先,我的逆勢操作採用了兩個指標

1.B-Band(布林線)
2.SLOW KD

我用4/24這天的1分K來做說明,剛好這天蠻經典的,使用方式如下:

1.在最近的B-BAND上緣或下緣K棒穿越過後產生了KD背離
2.當K棒反向來到B-BAND的中線,出現有利於逆勢型態(吞噬,突破都行)的K線
3.在第2點關鍵K棒下根開盤進場,之後出場採固定停利,移動停利都行,停損就守前面的最高或最低點

PS:1,2點一定要符合在進場會比較安全,但仍要提醒若不符合前2點可以放棄,因逆勢本來就是賺了就要跑
雖說4/24剛好出現一個倒V型反轉,但這種機會不常出現阿,通常是賺了幾點停利到了就要閃了

Roder

交易這條路果然是條封閉的道路，即使我提出免費贈送國外交易策略教材的方式，大部分的人仍然不願意分享自己的想法。不過讓我感到安慰的是，仍然有少部分人願意無私分享自己對逆勢策略的看法，在這裡毫不保留供大家參考。

作者：Jen-Fu

用兩個指標當濾網

今天跟一位老同事討論有關台股未來的行情，與其說老同事，不如說他是一位很厲害的trader。這篇文章中對未來行情的看法，本來只是我們兩個之間的msn訊息，但是我特別經過他的同意，po在我的blog想與更多讀者分享。

我看過很多厲害的交易員盤前盤後分享心得(應該比大部分的讀者都還要多)，所謂厲害，說穿了就是對交易很有一套。我看過用心理面、技術面、消息面、籌碼面來進行交易而且能長期獲利的人，方法雖然很奇特，但是有一個共通點，那就是對技術分析有所尊重及信仰。也許很多人不同意我的說法，認為技術分析是用過去的資料計算出來的一個數值罷了，何來參考價值之有？我反問，如果你認為順勢而為是正確的交易方式，但你每天都只能看到1根k線，你怎麼知道現在是順勢還是逆勢？如果你會參考今天之外的k線，基本上你已經悄悄信仰了技術分析，只是你不自知而已；更別說統計學已經可以證明股市是有方向性而非隨機運動的random walk，也不會是完全跟隨Brownian Normal distribution的隨機變數。

我的觀察，這些厲害的trader即使不使用技術分析，看盤的畫面都至少會放簡單的移動平均線或是乖離率計算出來的指標；因為人不是神，不可能天天都對行情有看法，因此在沒有看法的時候，唯一能相信的就只剩技術分析，哪怕是用來當作停損工具也好，看到指數拉回回測季線的時候，多少都會尊重，當很多人都有相似的想法的時候，某些東西可能就值得拿來參考。

我把這位很厲害的trader對未來台指的看盤畫面(整個原封不動搬過來)，大家靜靜地觀察，希望能有所收獲：

「相對反彈理論」中間有部分核心思想是參考John Crane一書，但我稍加修改，可以在應用於撰寫逆勢策略。這個理論想法單純，但解釋起來其實有點複雜，不過我盡可能說清楚一點，希望大家能自己體會其中奧妙，也許你能運用在策略中。


上圖藍線是指數，當指數上漲到1的地方轉折下殺到2的地方，之後再上漲突破前高1的部分續漲到3，而從2漲到3一共花了Q根K線的長度，漲到3之後指數開始拉回，圖中1、2、3的轉折點可以運用震盪指標的死亡、黃金交叉來繪製。同時你可以在1、2、3三個轉折點繪製三條水平線，劃分為A、B、C三區，A區的大小即為1到3的距離(這裡用X來表示)；B區的大小則為1到2的距離(用Y來表示)。

到這裡，1、2、3走完，接下來的4可能會落在A區、B區或是C區，而從3到4所花的時間可能是在1個Q以內、2個Q以內或2個Q以上。在這裡我提供1個Q以內在A、B、C區反彈方式(如下列三張圖所示)，1個Q之外的方式，有待大家自己去研究。

我相信在這個BLOG上面大多數使用程式交易的讀者，手邊多以順勢突破策略為主，因為逆勢策略真的不容易。

一般來說使用逆勢進場的方式大概有下列幾種：

(1)震盪指標
(2)特定時期高空、低接
(3)背離

 看盤的過程中，當手中無多單卻眼睜睜看著指數連續爆漲，這時候除了怨嘆之外，難道就有沒有其他補救措失了嗎？如下圖所示，當指數從A快速沿著仰角θ陡峭上漲到B直到出現黑K，此時各位交易員心中一定都想著「等等拉回到哪裡要進場作買單？」

我先公佈答案：快速下殺走C的方向，在跌破10根K線移動平均線前出現紅K我會作多，如果等等漲破B點，我就會移動停利，而且會貼得很近；而如果走向是比較偏橫盤的D路線，我就不會作單，很有可能今天就結束了。

我從交易員看散戶的心理面講起，如果你是散戶，從A快速上漲到B，手中卻無單，等等下跌你應該會想要進場作多單；這時候突然快速下殺到C點，速度快到讓你嚇到，此時身為散戶的你應該會開始懷疑自己，心想會不會是尖頭的V型反轉而不敢進多單，此時正好是身為交易員的我最佳進場時間，等等上漲漲過B點，你忍不住追高而出大量的時候，就是我倒貨吭殺你的短線單的最好時機。但是如果是走D的路線，可能散戶都會進場，也可能會作空，實在難以判斷，所以我會等看看等等會從哪邊突破，再來決定進場方向好了，於是成交量縮得很快，進入了盤整期，而原因正是擁有很多短線籌碼的人在觀望，而這一觀望，常常就望到了收盤。

如果你和我一樣熱衷程式交易，在此你應該看到一些關鍵字，θ的決定、下殺速度的認定、過B點的移動停利方式。在此我提供一些想法：

(1) θ的決定→連漲的根數及漲幅、用tan的三角函數、用移動平均線的乖離率。

如果你在盤中遇到下列這種盤漲的盤勢，你會怎麼作單？往A的機率較高，還是往B的機率較高？

答案是：A、B的機率差不多一樣高，但是如果突破A，速度可能會很快，而且可能有新的波段出來，甚至會有快市的發生；相反地，跌破B卻很可能是進入另一個盤整區。X越小，前面發生的機率越高。

這個其實必須從散戶交易的心理面開始說起，當每個人進場之後，心中都會預設一個停損點，在盤整的時候，吸引了很多人進場作單，有的作空、有的作多，雖然方向不一樣，但大家的目標都是一致，就是希望等等往自己有利的那一方噴出。在「盤漲」的時候，總會有人在過高的高點處試單放空(如下圖1、2、3的位置)，同樣也會有散戶在4、5、6三個點進場試單作多。

重點來了，當X很小的時候(也就是盤整的幅度很小)，會在4、5、6進場作多單的散戶是遠遠小於在1、2、3點進場作空的散戶。為什麼呢？重點還是在於X，當X很小的時候，作多的人會認為回檔幅度不多深，而遲遲沒有進多單(就算有預掛單，也點不到)，結果眼睜睜看著一底比一底高，手上卻沒有一口多單；反觀作空的人，因為盤漲，所以散戶預掛的空單，一口一口被吃掉，但是因為X很小，根本還點不到我的停損點，所以這個時候形成有趣的散戶持有短線空單人數過多的情況。

程式交易的技術除了在期貨短進短出可以使用，在現貨上面也是可以加以運用，在這裡我要使用連載的方式實際追蹤「破底攤平加碼法」給大家看(有興趣可以自己參考舊文)。大家在注意台灣股市的時候，不知道有沒有發現大陸股市最近殺得很兇，如我沒猜錯的話，大陸現在應該「可能」就是在底部，原因除了籌碼面的背離、技術面的背離，還有壞消息頻傳，細節我就不多說了，因為跟主題沒關。(想聊聊這些跟主題無關的推測，歡迎私下email問我)

 ★2012/4/1  

開始想要使用破底攤平法進場，但不確定現在是不是最低點附近，因此我將100萬資金分成50/50萬兩等分，在指數漲到2478.38之前，我想辦法把這2筆資金買光。依據舊文「破底攤平加碼法」，今日剛好符合條件，因此我在下圖中的黑k線約2280的位置畫出1條水平線，如果指數漲到2280，我馬上就進場把50萬買在適當的股票中。(如果出現V型反轉一路向上呢？那不是只進到一筆？ 沒關係，我們見招拆招，最壞的打算就是少賺50%而已，總比賠的好)

狀態：等待

當沖交易的時候，交易者觀注的除了當下的指數跳動，通常還有昨天的指數的位置。記得在自營部的時候，當指數突破昨日高點或昨日低點，交易室裡總會引來一陣喧鬧聲，有人大叫「太扯了吧」、也有人拼命敲打市價單直說「再來、再來」，由此可見昨高、昨低的重要性，也因為如此在通過昨日高低點的時候，不管是真突破或是假突破之後反轉，TICK跳動的速度會變快，而且成交量常常會比較大，這個時候進場做大小台互抵(買1口大台空4口小台以取得價差的套利)，會比較有機會獲利。

一般來說，除了昨高、昨低需要尊重之外，還有一些點位也應該多留意：

(1) 昨日高、低點
(2) 昨日快市

先前有提到的Sinewave進出場策略的使用方式，如果能搭配長週期的指標先粗略判斷多空行情，隨後再作細部的進場，能有效提高勝率，有很多外國交易的書都使用這種方式增加勝率。我看過很多外國交易的書籍，用來判斷多空的長週期通常是用來進場交易週期的3倍左右，例如我使用1分鐘k線為主要進場k線，而且使判斷多空的k線為3分鐘k線，當然這些都只是經驗值，其目的還是在於提升自己交易的勝率。Sinewave這個指標當然也有缺點，那就是在部分盤整行情的時候會有假突破的現象，而這些假突破其實很容易就被長週期的多空指標濾掉。

接下來，我要用「1分鐘k線的Sinewave指標」+「4分鐘k線的搭配當沖趨勢線(DayTrade index)」實際以影片說明此法(這是我昨晚4/10製作的影片)，希望能提供大家一些想法：

另外附上今天4/11台指期，若是使用上述的方式進場，結果如下：

利用Sinewave作順勢進場的部分很簡單，就是利用指標繪製出支撐線及壓力線，突破就作多、跌破就作空，再利用適當的移動停利方式進行出場。

若是你按照上述方式進場，再搭配合適的停利策略，似乎還不太夠，因為如果每個突破都進場，勝率可能會不太漂亮，手續費就足夠把獲率吃光光。因此我必須要找一些其他方式來提高勝率並降低交易次數，以對抗長期訊源穩定性不佳且每逢快市必嚴重滑價的期貨商。

舊文中提到很多判定多空的指標、均線，也教導過大家如何用最赤祼的方式檢測指標判斷多空是否夠力(參考舊文 http://wenschair.pixnet.net/blog/post/37187872)。大家不妨找一個較長週期的多空指標(例如舊文的Fcst、DayTrade index)或是較長週期的當沖策略(例如權限文章中的5分k線的T3當沖策略)，用以判定多空，以利較短週期的Sinewave指標進場。

「指數創了10日的新高、又創新高了、再一次創了新高……我忍不住要進場追多了!」

幾年前在寶來曼氏還沒有被元大期貨併購的時候，我曾參加寶來自營部的徵選，第一關是使用「福匯交易平台」使用即時的K線進行模擬交易，然後提供帳號密碼供寶來查詢績效。問題來了，我平時使用程式進行交易早已成習慣，但是現在必須面臨完全不熟悉的系統及商品，最糟的是我平常有自信的指標都沒有，而且我也無法自行編寫。在徵選的時候，我使用最簡單的「指數創新高、新低」方式進行多空區間的進場點判斷，再搭配簡單移動平均線，就這樣我過了這一關(事後才發現就算第一關賠錢，只要有停損停利的概念，寶來也會讓你進到第二關)。

如同舊文中提到的Fcst、DayTrade index、IFT、移動箱型進場法等，在這裡提供另一種多空判斷的方式，就是利用創新高、創新低的K線來判斷多空：