使用程式交易作波段的人，因為你有承受留倉風險的勇氣，所以市場會給你有很大的機會，讓你能看到自己的策略開始獲利好幾百點；如果你像我一樣喜歡多策略投資的人，不妨利用自己策略在獲利的情況下，小試身手，酌量練習手動進場單的判斷。
當我開始看到我的波段策略已經獲取一段利潤，並且幾乎可以確定這隻程式出場的時候是穩賺的，我就會開始小試加碼單身手，只要將風險停損控制較策略出場預計的損失小，獲利可能是翻倍，但是卻不容易賠錢。
我直接舉今天2013/5/22的真實例子說明給各位讀者，順便告訴大家接下來我打算怎麼做。
(1) 首先我發現Level price波段策略在8304進場，到今天收盤獲利約有94點。
這是先前辦活動所得到的最後一篇文章，在這裡與大家分享。
主題: 簡易Bollinger band 逆勢交易
作者: Badtessa
此策略基本原則是最少的參數(避免curve fitting),基本的原理(由上而下穿越up band 賣出, 由下而上穿越down band 買進),在加上一些評估
最近收到一封來自痞客邦pixnet blog的信件，表明說希望我提供身份證，可以藉由刊登廣告在我blog中，讓我可以分到一些微薄的廣告收益。我當下沒有理會，因為我並不想在我blog出現與交易或金融差太遠的東西，就算要刊登廣告，我也希望能刊登跟財經或交易相關的，結果沒想到今天就被硬上了。。。。。
看過很多知名的人氣blog，網站都花花綠綠的，實在不是我嚮往的風格。
寫程式交易的好處就是可以把很多東西進行量化處理，包括目前市場中的交易策略獲利難易度。
從這期的『量化交易日報』開始，我會新增指標「交易員感受分析」。透過目前市場中交易員獲利情況、難易度，間接判斷目前行情是否適容易取得利潤；除此之外，也可藉可假設未來操作的方向及方式。
*訂閱量化交易日報： https://sites.google.com/site/dailyqtrading/
我還滿常看到一個奇怪的型態，指數突然爆漲破短線前波高點，拉出很長的上影線，而後開始出現疑似盤漲的型態，這種奇妙的型態無法使用傳統箱型理論或任何型態交易的方法來解釋，使用程式交易在這裡也大多數會賠錢，不管現貨或期貨都有發生過類似的情況。
如下圖所示，指數突然連拉幾根上漲，破新高之後出現很長的上影線，之後出現很不乾脆的緩漲型態。
看到一個國外很簡單的程式碼，我隨手就測試一下，有興趣的可以自行作一些變化，測試看看，有很高的機會可以寫出不錯的策略。
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value1 = (highest(high,20) - lowest(low,20))/2.0; buy next bar at OPEND(0) + value1 stop; |
既然我是程式交易出家的，自然對任何異常或特別的訊號會有比較強烈的感受，大家可以統計一下在歷史上出現類似2013/5/8情形，當在多頭行情中，三大法人在相對高檔突然出現大買超，接下來的走勢如何，可以自行研究，在此僅點到為止。在本期的量化交易日報我有寫入更多我的想法。
今天有個熟悉的版友寄信詢問有關選擇策略資金的方式，其實選擇策略起始資金有很多方式，有些人是利用MDD，有些人是利用槓桿計算，有些人則分波段及當沖計算。其實方法因人而異，但共同的目標都是回應前一篇文章，希望風險有限，但又能達到發揮策略功效以獲取最高的利潤。
一般做程式交易，最基本的就是拿著回測報告，思考自己應該要花多少錢在這個策略上，雖然看回測報告不夠全面，但似乎這是手上唯一可以用來設計策略初始資金的工具。我提供一個利用回測報告的數據，快速試算出一個策略放進去的資金，我稱之為「ABC策略準備金公式」雖然算式很簡單，但是對大多數的人來說，夠用了。
以操作1口大台為例，計算資金僅需要簡單找出下列A、B、C三個參數。
A=歷史連賠最大次數 × 策略內每趟預設的停損金額
B=單口MDD
C=單口保證金 (當沖可減半計算)
今天看了一篇很基本的入門文章，我很快翻完，只記住裡面的兩句話：
(1) 停損金額要夠小，小到你可以坦然接受而幾乎無感。
(2) 停損金額要夠大，以取得更多獲利的機會。
以一般自營工作來說，單日風控最大虧損約在總資金的3%左右，假設你握有100萬的資金，因此每天只損失的金額約在3萬，觸發之後不是被約談就是當日鎖單不準再進場。如果你操作台指期1口，你的停損點可以設定為150點，操作空間則游刃有餘，但是可能就不適合作留倉策略(因為台股跳空漲或跌150點的紀錄還不少)，同時考慮策略的MDD%、相關係數及停損金額，100萬如果要做留倉策略的話可能只能使用2口小台，否則在波動大的時候，可能常常要被停單。
在自營部是有專業的風控在後面管控你帳戶的風險，但是一般散戶在家裡卻沒辦法這樣，其關鍵在於所願意冒的風險。在這裡提一個小建議給初入期貨交易的入門者，那就是準備一筆錢，這筆錢可以讓你交易100趟，而最大損失你幾乎有把握能將最大的損失控制在這筆錢的50%。簡單舉個例子，假設我台指期每筆交易都嚴格設定20點為停損(4000元)，我每次都只交易1口，假設我是地獄倒楣鬼，進場交易後有可能連賠100趟，因此我至少要有40萬的資金，加上手續費、滑價等因素，準備50萬自己認為綽綽有餘，把這個金額乘以2，得到100萬，作為我初始操作金額的本錢。
雖然我知道這種資料需要更深入的剖析，但是就當我無聊雞婆統計一下。
近一年法人只要現貨當日買超大於100億，在過去1年來有13次，其中在隔天日K線收紅K的機率約為85%。如果我還在自營的話，明天開盤我就會低接作SHORT PUT(賣出賣權)，收盤前再LONG PUT(買進賣權)作成多頭賣權價差。。
前一天台股法人買超超過百億，隔日行情漲跌統計表：
張雅斐一書中有提到利用法人未平倉口數進行程式交易及回測，最近觀察到市場三大法人未平倉多單口數(淨多單)已佔市場未平倉量35%，其中自營商的部位已經開始偏中性。
本期量化交易日報加入下面的資訊提醒讀者。未來如果有更多讀者訂閱，把我熱情激起的話，我考慮再把放入更細的籌碼分析資料。
最新一期的策略經理人雙週報收到囉!
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策略經理人雙周報(八) 策略拆解實例
此篇幅將探討的主題:
(1) 策略拆解。
從業內聽來的消息，4月份可以說是滿適合程式交易的月份，如果你手上的策略超過一半是獲利的，那是正常的；但如果清一色都賠錢的話，可能要開始有其他策略的打算了。
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主題類別：程式交易
進入程式交易之後，應該有人跟我想的一樣，看能不能簡單透過昨天的"開高低收"換算出一個今天可能的支撐區。我的答案是有機會，而我稱這種用計算的方式所得到的支撐區為「虛擬支撐」。我很簡單隨便寫一個策略給大家參考看看：
隨便寫的策略邏輯：
(1) 30分鐘k線
一直都有看這個trader的分析及講解，在黃金一天跌到100元之前我就有注意到了。最近有買賣黃金或白銀期貨的人，不妨參考一下。John Crane算是我見過滿少的trader將時間及空間的型態轉化成程式交易。
原始影片(英文)：http://www.screencast.com/t/jhSahBKN
黃金：(action/reaction demo)
白銀：(action/reaction demo)
主題類別：(程式交易)
主題： 長K棒高點突破
作者：spncs
內文介紹：
在史瓦格期貨技術分析中有提到長線型可能具有顯著的意義，在主觀交易上亦經常可以聽到以長紅K低點(或長黑K高點)作為停損停利出場點的說法，在此分享一個簡單的長K線高點的突破策略:
型態實在是很難量化的東西，即使我大量倚賴程式交易，但是在主觀交易上我仍然會參考型態。今天看到有一篇文章詳細介紹各型態的突破及合理的「停利點」，在這裡幫大家複習一下。
(1) 頭肩頂及停利點：
我自己的經驗是週期越長的頭通常會越明顯，不過通常跌了一段才會發現頭已形成。
雖然我是程式交易出身的，現貨方面我則是以主觀交易進行。有很多網友詢問我現貨交易如何精進，我自己的心得是「從詳實紀錄交易明細開始」。為了幫助股市初學者能快速找到自己交易的盲點，我花了一點錢請人寫了一個台股記帳器的軟體，目前已經接近完工，未來打算免費提供給所有網友。在此先提供一些軟體界面，讓大家先睹為快。
程式交易最怕的莫過於網路斷線，今天居然就發生了!!!雖然沒有造成什麼損失，不過感覺就是不好。
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主題 : 大週期均線交易
作者 :sam
內文介紹 :
Wen您好，有幸拜讀許多您的文章，雖然還處於入門階段,也希望能夠盡一分心力，也希望能夠收到您的教學電子檔,更加精進,下文為我採用的方式分享，不周的地方還請多多包涵.交易策略的部分，我的想法是週期要夠大才不會有失效的問題，希望能夠越單純越好。所以我預設的方式如下 :(如果有思考不周的地方,還請前輩指導,謝謝)
看完這一篇學到的東西還真不少，我加入本期的"量化交易日報"，希望有更多人也能學習多策略的分析。
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策略經理人雙周報(七) 多策略分析實例
此篇幅將探討的主題:
(1) 分析多策略績效採取的角度。
今天收到策略經理人的周報，我只能說作者太專業了! 經同意就貼出來分享。
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策略經理人雙周報(六) 多策略簡介
此篇幅將探討的主題:
(1) 科學化的資產配置。
(2) 多策略的意義。
呼應前一篇position sizing的文章，有一種放大部位的方式叫「最大連續虧損加碼模式」，這種方式並不是叫你在虧損的時候攤平加碼，而是在有獲利的時候加碼，只是獲利的幅度是使用歷史回測最大回測的虧損計算。
如果你問我多少錢願意作一口留倉的大台程式交易？我會回說至少60萬，因為波段程式普遍的MDD大概都在15~30萬，隨便抓個兩倍就是60萬；但如果你問我說拿這60萬在盤中獲利的時候可以加碼到幾口？答案是不知道，但是程式知道。這個方式適合多策略多帳戶的人使用，因為不像自營商或專業投資公司有人在後面幫忙風控，所以必須直接把加碼的資金控管寫進策略裡。
這個加碼方式只要把下列三個步驟寫進策略裡即可：
步驟一：準備第一口所需的最少資金=初始保證金+Max Drawdown
步驟二：每賺到一個MDD×50%，可以再加一口合約。
主題類別：程式交易
主題：Position Sizing
作者：Finly
內文介紹：
Position Sizing (以下簡稱PS) 對於波段交易者的獲利結構有重大影響 。一般的PS手法，不外乎與盤勢的波動性作聯結。波動大時，口數小。波動小時 ，口數放大。常見的指標如ATR, standard deviation等。這類的波動性指標，在我的回測裡，效果都不好。
在ptt被刪文實在不是很開心，畢竟都po了快一年半了，還是在自己blog寫寫文章，比較自在。
今天PO的這篇文章，實在是激發我的共鳴，因為我的第一隻賺錢策略跟這作者類似，都是用RSI 5分鐘K線寫成的，獲利模式很容易，RSI>70就買、RSI<30就空，再加上一些盤整過濾模式，就很容易獲利，我也的確靠這樣撈到一筆不小的錢，但在2010年時策略表現不佳，就被我踢掉了。我相信目前很多程式交易使用者，手中也有類似的策略。
聽我的勸告，如果你正單純使用這類RSI策略，可能要小心再小心，這個策略只適合波動率較高，而且只適用於連續性走勢較強的非效率市場，美國指數期貨、歐洲期貨、日經等都不太適用，我相信台指期也會漸漸開始失色。這個策略本質邏輯沒有錯，但是在使用上你必須加入更多過濾盤整的技巧。如果你資金部位大，帶著一兩個小策略到世界各期貨市場，總是能找到適用這類策略的市場；但是大多數人的資金與我一樣不足，所以我建議可以思考一些不同的交易戰法，比如說波動率不足時，增加選擇權賣方價差策略等等，相信你會取得不同的成效。
廢話太多了，下面是Horlic版友提供非常好的程式碼。
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主題類別：程式交易
接下來提供讀者FE888的投稿文章。我認為這程式碼看似簡單，其實頗有深度，程式碼為TS2000i。
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主題類別：程式交易
主題：偏態峰態交易策略
作者：FE888
內文介紹：
這是我自己手工做的免費交易輔助資訊，有需要的話可以透過文後網址訂閱，希望能提供盤前的交易想法，我平均1~2天會寄出一期。
以前還是苦命交易員的時候，在盤前已養成習慣收集各家證券商的研究晨報，看看各家券商對行情的判斷是積極還是保守。後來我發現資訊太過分散，多半不是我想要看的資訊。因此從那時候開始我自己手動列出一些盤前觀察行情的重點，一直以來我都沒有整合在一起，大多時間是因為自己懶惰。我趁這幾天連假，把部分資訊簡單整合，作成第1期的量化交易日報。
內容簡單分成2大塊，第一塊會用比較細的方式呈現台股(加權指標)目前的多空、市場是否具有趨勢性、是否適合程式交易、目前行情是否過度壓縮接下來容易有波動、近期適合順勢或逆勢交易，如上圖所示。第二塊則是把這些指標放到全球一些代表性的市場(因為篇幅有限，我先放一些重要的)，可以讓大家比較哪些市場處於易漲易跌或較具有較大漲跌幅的時間點，如下圖所示。
主題：指數定點及逆勢操作方式
作者：billshe
內文介紹：
使用週期：以3分鐘k線作每日當沖。
進場方法：以0903分的收盤價作基準點，＋9為上關價，－9為下關價，只要盤中收盤過上關價即作多，跌破下關價即作空。例如0903分收盤為7874，則上關價為7883，下關價為7865。
停損方法：若以連3紅過上關價(2連紅過上關下根k棒也是紅k則也算是連3紅)，則以0903分中值為停損點，若是單紅或2連紅過上關價， 則以下關價為停損點。反之亦然。
主題類別：主觀交易
主題：日k短線逆勢策略
作者：smile007
我提供一種短線的思考模式來響應Wen大的這次活動，首先說明一下K線在盤整型態時，通常是3根就見高低點（不需考慮紅黑K，僅觀察高低點），看起來會像下面這個圖示，表示短期市場沒有新的趨勢產生，狹幅上下自然擺動：
今天現貨悄悄建回10%的多單現貨部位。比重為5成現在盤面最強的強勢股；另外5成則買今年初高檔回落率先進行高檔整理的股票。
從2009年開始我都養成季線跌破拉回，連續緩步站上10日均線就先作一點多單的習慣，不知道這次結果會不會一樣順利。再加上量化多空指標短線站回50%，長線也回到紅色>75%，雖然還沒達到我進場作多的點，但是依慣例，我先將投資部位增加到10%。
加權指數(上圖)看起來很弱，但是如果我們看看上櫃指數，其實昨天才創了新高，其量化多空指標也適合作多。
這篇文章跟前一篇有"相近"的想法，都是利用跳空去賺缺口回補的錢。除此之外我提供一個我自己交易的經驗，那就是當缺口即將回補或是剛回補後，通常都會有短線的反彈，讀者也可以從這方向切入。
主題類別：主觀交易
主題： 15分k的跳空開高與開低
作者： Joey
感謝不少熱心網友投稿，為了提供讀者更多思考方向，近期將陸續公佈一些經過篩選，我認為具有學習價值的文章。
文章內容分為兩塊，主觀交易及程式交易。主觀交易係指沒有經過回測，使用交易者自己判斷的交易方式進行交易；而程式交易則是可以經過歷史回測檢驗的交易模式。今天的第一篇文章為網友阿鴻所提供的交易模式，簡單利用布林通道及跳空缺口作為進場依據。
主題類別：主觀交易
主題： 布林通道跳空後拉回
作者： 阿鴻
接續前文……
這種多殺多的尖頭反轉，其實訊號有很多，最容易看到的就是長黑及融資上升，破底不是跳空就是長黑。主力(對市場具有操控力的大戶，例如外資)這時候的想法及動作大致如下：
如果在這裡主力開始想要大量佈局多單(未來行情看好)，這時候容易出現橫盤、緩漲急跌、如破底也會馬上拉回出現強彈。如果遲遲沒有破底也沒有連續強彈，很可能主力使用誘空的方式去接收籌碼，在這裡不急著建立多單，因為之後如果真的翻多，通常也是緩漲格局，有的是機會補進多單。
在這裡提供一個型態上的主觀交易邏輯，當指數(或股票)從高點下殺，很多人就會急著跳進去接刀，因為怕突如其來的強彈，轉空為多。其實低點接刀的優勢只有V型反轉能佔到便宜，但更多進場之後的情況是低點不斷盤整，看似打底，又似續跌，所以很容易被洗掉。低點V型反轉走多的機會並不高，更多情況會是再繼續盤跌或是打出W底、U底、多重底。
如果從交易心理面去解釋的話，尖頭反轉最明顯的訊號就是長黑，高點長黑之後就不再出現像樣的反彈，指數一路多殺多向下，這時候大多數的人(不管是散戶還是大戶)籌碼都有被套牢的，只是多寡而已。也就是說之後如果出現反彈，很容易就會的遇到壓力產生來回震盪(運氣機就型成W底、運氣不好就會出現多重底或是碗型底)。如上圖所示，如果你是主力(或是在對行情有操控能力的人)，會怎麼操作？先讓讀者想一想，下一篇文章再公佈我的想法。給大家兩個方向思考：
(1) 如果你是主力，接下來你還打算進場作多，你會怎麼操作？
(2) 如果你是主力，接下來你還打算賣更多的股票，但是已經殺這麼深了，該怎麼辦？
今天看到國外一個古董級的策略，單純使用均線黃金交叉作多、死亡交叉作空的程式碼。
該程式的績效我比較沒有興趣，所以就不附圖了，倒是均線的平滑計算方式我比較有興趣。在這裡提供原始程式碼供大家參考。
iTrend指標
根據網友建議，我花了一點時間在blog版面加上道瓊量化多空指標。
★指標說明：
「長線」指標係指價位相對於過去3個月高低點的位置；「短線」指標則為價位相對過去1個月高低點的位置。例如當短線的數值為100%則表示價格創了1個月來的新高。
★指標基本用法：
同台股量化指標(http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38291377)。以歷史來看，美股長期走多，緩漲的連續性非常可怕。
從完全不懂程式交易，到寫出一個可以在台指期上線交易的順勢程式，大概只需要半年的時間；但是如果要寫出一個逆勢策略，通常至少要2年以上的時間，因為逆勢策略需要有長期的觀察。
為了讓版友能學習逆勢策略，我決定公開一組我自己寫出來的真實交易逆勢策略程式碼，但考慮使用品質，在此僅開放3個名額付費下載(有收到我保留名額的email者不在此限)。這個策略我從2009年使用到現在，背後的邏輯不是使用技術指標，而是使用統計分析。基本交易邏輯很簡單，我先找出最容易盤整的時期，再以limit單(限價單)進場作多，設定固定停損停利點。即使不懂程式交易，只要知道邏輯，亦也可以有足夠時間在盤中手動掛單承接作多；進場後可則立刻手動掛委賣停利單，滑價基乎為零(除非停損，基本上不會滑價)。在此特別強調，這是我的一組有統計基礎的真實交易策略，我自己也有使用，但我開放程式碼的目的是希望能引導你學習寫出逆勢策略，而不是幫助你在市場上賺取利潤。
(台指期測試 交易成本來回800元)
經過作者同意轉貼，分享給blog讀者。本期內容為加減碼相關，我只能說作者很專業，希望能有更多的好軟體跟大家分享。
此篇幅將探討的主題:
1. 延伸資金控管法-加碼。
2. 加碼效果分析-資金準備度。
雖然期貨的程式交易空單建得還算早，但是今天可說是掃到我現貨的移動停損點，所以我只好"忍痛"把我手上僅存的現貨部位來個大清倉，好在最後一筆60萬出場的時候，報酬率是正的。雖然這一路漲上來，我陸續減碼換股，但是總覺得指數不會在這裡就停住，有點無奈的感覺。
投資比重正式歸零：
台指期k線如果在季線之上如果突然不預警跳空跌2%，記得要告訴自己，獲利的機會來了。
下面是我列出過去一些k線在季線之上突破跳空的例子(沒有全部)，可以看到跳空之後的k線有一個很明顯的共通點，用心觀察即可。
提供一個國外逆勢策略的原始碼，我沒有作任何修改，下面是我測試台指期的結果，有興趣的可以自己練習研究，善用這個邏輯是可以寫出不錯的程式策略的。
我沒有修改程式參數，放在台指期15min及60min測試如下：
15min K (不設手續費，參數=8,14,4,20)
今天看到下面這個圖，雖然原文不是介紹跳空回補的點，但這種類型的跳空回補方式其實還滿常的，在此提供給讀者思考。
當指數跳空開低後一共下殺2波，第2次下殺不破低，之後出現橫向盤整，在這種跳空殺不下來的時候，在尾盤常常會有機會可以補到當日的跳空缺口。
*ps: 以台指期來說，跳空1%以內的缺口是比較容易補的，超過1%以上，建議還是不要跟趨勢過不去。
可參考舊文的統計資料：
今天看到一個國外的交易教材，介紹指數回檔時應該如何操作。簡單來說：
(1) 多頭回檔40%~50%是比較健康的回檔，之後往上的機率較高，以中性偏多看待。
(2) 多頭回檔達60%，這時候的趨勢是個問號。
(3) 多頭回檔達80~100%，容易出頭W底或M頭，短線反彈是可期待的。
(4) 多頭回檔超過100%(期間沒有反彈)，這時行情已轉空，但是容易有高勝率的強彈。
→其中3、4可以考慮拿來寫成程式交易
盤跌兩個多星期，總算看到量化多空指標回到長線=紅；短線=紅，如果依據指標的特性，星期一開始應該是要逐漸建回多單。
依2/17的舊文，接下來如果上攻，主觀交易的部分也會因為碰到預設的壓力點而陸續減碼。
http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38731437
如果你自己買賣股票很頻繁(像我一樣)，但是績效不如預期，建議把這篇看完。接下來講的是發生在我真實帳戶的故事。
我自己操作股票有兩種方式，一種是長線投資，說穿了就是在全球金融危機時買一些不太可能倒閉又有穩定配息的股票(例如大陸的國營企業)，閉著眼睛買，直到帳戶的淨值變成2倍之後，再來思考要不要停利，這種方式巴菲特的書介紹了很多，在此就不作說明。另一種方式則是短線股票交易，因為資金有限，所以必須在行情波動之間，以熱錢進行短線投機，賺取價差，也方便我平衡程式交易的損益；但問題來了，當初我切入程式交易的原因正是因為主觀交易常常無法有效控管，而倒致最後凹單賠錢。
跟大多數人一樣，我在進行股票頻繁交易時，常常進場之後，股票點到停損點而沒有適時停損，有時候是因為自己太忙而沒時間看盤，有時候則是因為不信邪，想再撐一下，看會不會轉虧為盈。如果選股能力不強的話，在多頭也很難大賺小賠；而空頭則會變成心中永遠的痛。我自己也是過來人，也是跟大家一樣踩著血淚走過來的，直到我開始養成紀錄股票及控管投資比重的習慣，利用下列兩個工具，可以有效改正你操作的習慣，透過真實面對，你會逐步修正自己判斷行情及進出場的能力。
在這裡提供一個美國老前輩提供的交易策略(EMA Breakout)，我將這個策略應用在台指期上面(回測結果如下)，邏輯十分簡單，K線突破後站穩指數移動平均線(EMA)之上，再突破一定的高度則進場作多，移動停利也簡單使用同一條EMA。為了激發程式交易初學者更多不同方向的交易想法，在此公開程式碼以利學習使用。
60分鐘k線回測
轉貼一下最新出爐的策略經理人雙周報(作者只有寄給有下載軟體的人)，希望作者能加油，開發出更多專業的好東西。
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此篇幅將探討的主題:
1. 資金控管的謬誤。
2. 凱利公式與基本資金準備。
量化多空指標除非明早美股收盤後長線及短線都在紅色區間，否則我傾向相信這個指標，開高就汰弱留強減碼。但如果運氣很好收長紅，尾盤再接回來就好了(順便換股)。
交易天數真少的一個月。這個月不僅每日的區間很小，整個月份高低點也很小，當沖獲利不易，但要大賠也很難。
台股公開資訊觀測的網站可以查到每一隻個股大戶持股比例(例如可以輕易查到台積電大於千張持股的人數或比重)，我索性簡單做一個「大戶多空籌碼指標」如下所示：
1. 首先我把加權指數每一個類股(或依權重)挑出一些權值股。
2. 逐月統計挑選出來權值股其大於千張持股的變化，如果持股較上個月增加，則標示+1；若持股較上個月減少，則標示-1，而這些數值稱為「個股籌碼變量」。
3. 將「個股籌碼變量」相加即為「台股大戶多空籌碼指標」。如下圖所示(字有點小，大家就將就一下吧)：
去年辦了兩場徵文活動，感謝很多人熱情參與。此blog雖然著眼於程式交易，但是程式交易的想法大多來自於主觀交易，因此今年的第一場徵文活動為「主觀交易vs程式交易」，有意願投稿的版友將可獲得一份387頁的程式交易教材作為獎勵，此份教材對我個人啟發甚大，而且在台灣應該買不到這個版本的。
2013年徵文活動:主觀交易 vs 程式交易
【活動方式】
在期限內任選下面任一個徵文主題類別，撰寫內文後，依格式寄給版主(wenschair@gmail.com)。
我對使用"成交量"的策略都相當有興趣，今天找到一個叫FI Volume的交易策略，我自己還沒測試，先上傳給讀者參考看看囉。建議多研究語法思考邏輯，會對新開發程式很有幫助。
TS2000i:
inputs:
CutOff( .003 ),
一般人判斷壓力或支撐不外乎是使用跳空缺口、上升及下降趨勢線、均線、高低點，今天在網路上看到下圖，我還是第一次看到有人用「均線的轉折區間」作為壓力或支撐區判斷的。這是個舊圖，但是對我來說卻是新的觀念，我自己沒測試過，不過有興趣的人可以試看看，也許能激發你不錯策略撰寫的想法。
如上圖所示，原作者認為指數由均線通道上緣跌到下緣，這中間會有很多散戶籌碼，因此這個區間可以說是很強大的反壓。
盤整久了，接下來噴出應該適當加碼，但是很矛盾，被雙巴數次之後，手中虧損上升，反而進場會變得保守或減碼。在此我提供一個簡單的加減碼邏輯，供大家使用，這個策略容易在盤整末期時放大口數進場，而在趨勢走勢末期時適時減碼。但前提是你手中必須握有充足的資金，此法會推升勝率(甚至把爛策略變好策略)，但是你必須帳戶有適當資金。
如下圖所示，當近期波動上升，口數會下降，因為有另外設定作多作空條件，所以下單口數不會增加到無限大。
程式碼如下：
長假總算結束，出門也不用再塞到爆了。
下圖是加權指數週k線，不作文字說明，純粹依據一些程式指標及理論畫出來的線，大家看看就好。
加權指數在封關前兩週出現來回盤整震盪，盤整之後容易出現明顯的走勢，有可能是往上、也有可能是往下。指標及程式交易邏輯顯示如下：
(1) 台股量化多空指標長線=紅、短線=紅，除非短線回到綠色，否則我個人傾向假設摸頭放空會被軋。
(2) 依據John Crane操作方式，台股短線拉回後再突破，週k線的理論作多停利點會發生在6~7週後。
在期現貨市場中有一派的短線交易大戶，常藉由散戶短線的操作慣性進行逆向操作，這種操盤方式有一定的勝率，而且適合大筆資金的交易者分批進場，就我所知某自營商副總級的交易員便使用此種交易方式，在此提供給大家參考。
看圖說故事：
(1) 當在短線氣氛偏多的多頭上漲行情中……
過年到處都是人，還不如在家裡悠閒看看書。在股市中跟著多數人一起進出，結果常會不如預期。在市場中的傳言80%是輸家，只有少數20%是贏家，也許我早已養成這種性格，所以我鮮少在過年時候跟著大多數人去景點遊玩。但結婚之後，開始有這種困擾了，因為老婆喜歡到人多的地方趴趴走，也對投資沒興趣 ><
趁年節版上人氣比較少，我偷偷分享我自己股票短線操作的移動停利方式。我自己在操作股票的時候，會分為中長線交易及短線交易兩種平衡模式，中長線的部分每次持股最短1個月，最常可1~2年；短線持股則以日k短線交易為主，不作當沖，至少都會留隔夜，賺+30%時只要出現1個黑k，馬上停利出場；賠10%也強制出場，而在-10%~+30%中間，我使用的停利邏輯如下：
(1) 創高後，連續3天不過高，就馬上出場。
(2) k線出現[黑、紅、黑]或[黑、紅、紅、黑]，若指數碰到最近一根k線的下緣時，至少出場8成。
相信有在做期貨的人都知道，只要適當設定槓桿，在獲利的情況下逐部放大部位，在期貨市場上就能避掉一些不避要的風險，在我舊文中已經可以看到很多有關加碼的資訊。但是股票市場確沒這麼容易，一方面是因為股票的選擇實在太多，投資人大多時間都花在選股，要再撥出時間思考投資比重，相對困難。
以我自己來說，我常常會將資金投入的比重寫成指標，依照一定的邏輯判斷進場的部位。在這裡舉一個我自己的投資方式，供大家參考。首先我會把我投資的資金分成3等份 20%、40%、40%，也就是說如果我要進場作多，第一筆我會先進20%，如果獲利就再下40%，如果前兩筆都獲利達一定的比例，我才會再梭哈最後的40%。每次加減碼的邏輯可以參考BLOG中的舊文。
進場投資比重指標說明： 每當要進場作多該現貨時，我都會參考指標，不用思考太多，該作多20%還是60%總資金，完全照表操課。
下面是台積電的歷史月K線，K線下方的副圖顯示的即為投資的資金比重，每次進場都是由小而大；出場則是由大而小。這指標的功能主要是讓我在下單時，可以當機立斷直接決定當下投資多少比例的資金。
封關之後就是大家自我充電最好的時候了。我在這裡提供一個公開的Momentum指標判定方式，內容包含一點過濾盤整的概念。附上影片及文章說明，如果英文不好懂的話，看圖大概就懂了。依據作者的意思，本文僅限教學使用，請勿用於金融實際交易上，否則風險自行承擔。
影片說明： http://www.tradeology.com/lessons/momentum/momentum/momentum_media/momentum.wmv
轉貼自：http://www.tradeology.com/momentum.html
Overview
The Momentum indicator measures the rate of change from the most recent close to that of close X periods ago and then multiplies the result by 100. Basically, it lets you know if there's any force (momentum) in the market. It is generally plotted around a zero line where readings above zero are considered to be bullish and readings below zero are considered bearish. Remember, readings below zero can still have momentum, but it is then negative momentum.
策略經理人軟體新的報告出來囉...搶先看一下。(作者只寄原始檔給有下載軟體的人，因為這是好文章，經過作者的同意，所有在我blog有留過email的版友，我都有寄原始word檔，希望大家能收藏本文)
此篇幅將探討的主題:
策略經理人擁有目前交易回測分析工具中最強的風險管理功能，可透過系統做計算並做測試。上一回的雙周報，有簡單提到風險的概念，基本上是以損益的波動來做風險的衡量，還舉了兩個賭客對賭的例子，最後導到了相對績效指標的概念，而本次的雙周報將焦點放在風險管理的部分，從下一回的的雙周報更依此延伸資金管理的議題。
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